I. Definition des Wertpapiers Finanzinstrumente am Kapitalmarkt sind Wertpapiere oder wertpapierlose Vermögensanlagen. Hierzu werden bankaufsichtsrechtlich genehmigte (a) Emissionsprospekte über Wertpapiere oder (b) Verkaufsprospekte über Vermögensanlagen benötigt. Zu den Wertpapieren als Kapitalmarktinstrumente zählen u.a. die Ausgabe von : - Aktien - Unternehmensanleihen ( Schuldverschreibungen ) - Genussscheinen - Wandelanleihen ( convertible bonds ) - Wandel-Genussscheinen - Zertifikate und Optionsanleihen - Fonds und ETFs Werden Wertpapiere entweder öffentlich angeboten oder sollen sie zum Handel an einem geregelten Markt zugelassen werden, ist grundsätzlich ein BaFin-gebilligter Prospekt zu erstellen. Jedoch entfällt die Prospektpflicht, wenn bestimmte Ausnahmen vorliegen. Wertpapiere sind rechtlich regelmäßig eine schriftliche Urkunde, die eine Beteiligung an einem Unternehmen...