Spricht man von der Leistungsfähigkeit der deutschen Industrie, denken wir an die großen bekannten Flakschiffe wie Siemens, BASF, BMW oder Thyssen Krupp. Doch kaum einer dieser Big Player stellt seine Produkte in der Gesamtheit aller Komponenten selbst her, das wahre Rückgrat der deutschen Wirtschaft sind die Hidden Champions als Zulieferer im Umfeld der Marktführer. Diese kleineren Unternehmen sind die Innovatoren und Tüftler, wenn es darum geht, ein hervorragendes Produkt noch besser zu machen und gleichzeitig die Vorreiter beim Transfer von künstlicher Intelligenz in die Produktions- und Prozesstechnik, um nicht nur hohe Qualität sondern auch noch wettbewerbsfähige Preise bieten zu können. Demgegenüber stehen Private-Equity-Häuser, deren beliebte Exit-Strategie darin besteht, ein mittelständisches Unternehmen zu vergrößern und zu verbessern und es dann mit einem hohen Gewinn als innovativen Marktführer an einen internationalen...

Private Equity-Häuser - zu Deutsch privates Eigenkapital oder besser privates Beteiligungskapital - benötigen für ihre Unternehmensbeteiligungen als Finanz-Investoren Kapital. Dieses wird tendenziell bei institutionellen Anlegern eingesammelt und in einen Fonds gepackt. Wurde das selbstgesteckte Zielvolumen des Fonds (der sog. Hard Cap) erreicht oder gar überschritten, kann der Fonds geschlossen werden (Closing). Private Equity-Investoren erwerben pro Fonds meistens fünf bis zehn Unternehmen, die dann in das eigene Beteiligungsportfolio wandern. Unterschieden wird dabei zwischen Plattform-Investments und Add-ons. Bei Plattform Investments handelt es sich in der Regel um den Zukauf größerer Unternehmen, die den Nukleus einer neuen Unternehmensgruppe bilden sollen. Für die Plattform kaufen die Finanzinvestoren dann kleinere Zielunternehmen, die sog. Add-ons, hinzu. Diese werden meist mit der Plattform verschmolzen, sodass zum Ende der...