Stefan Kühn, Ökonom und Finanzexperte, beleuchtet in seinem Vortrag die Diversifikationseffekte, die bei der Zusammenstellung von Portfolios eine entscheidende Rolle spielen. Die von Graham in den 1950er Jahren beobachteten Diversifikationseffekte wurden durch die Moderne Portfoliotheorie (MPT) und die Quantitative Wertpapieranalyse bestätigt. Eine Grafik zu den Diversifikationseffekten liefert interessante Einblicke, indem sie die Effekte für ETFs, Aktien des S&P500, Pharma- und Energieaktien aufzeigt. Allgemeine Diversifikationseffekte Wir können feststellen, dass Diversifikationseffekte generell wirken, wenn auch in unterschiedlichem Ausmaß", erklärt Kühn. "Generell kann man sagen, dass bei 15 Positionen das Optimum an Diversifikation erreicht ist. Danach flacht die Kurve ab. Mehr Aktien ins Portfolio zu nehmen, führt also nicht mehr zu einer Verbesserung des Rendite-Risiko-Profils des Portfolios. Man spricht in diesem Zusammenhang...