Eigenkapitalerhöhung zur Vermeidung der Hausbankabhängigkeit: Gerade mittelständischen Unternehmen fällt es in Corona-Zeiten zunehmend schwerer, sich über klassische Bankdarlehen zu finanzieren, denn Kreditinstitute können oder dürfen in vielen Fällen Risiken und Unsicherheiten des Kreditnehmers oft nicht auf sich nehmen, so Dr. jur. Horst Werner ( www.finanzierung-ohne-bank.de ). Deshalb müssen Unternehmen heute innovative, bankenunabhängige Finanzierungsalternativen wie Mezzaninekapital in Anspruch nehmen. Auf diese Weise erhalten Unternehmen Kapital ohne Bank und ohne Sicherheiten oder Bürgschaften, die persönlich belasten.

Neben die Kreditfinanzierung durch die Hausbank treten deshalb zunehmend alternative Formen der Finanzierung, insbesondere die stimmrechtslose Mezzaninefinanzierung mit bankenunabhängigem Mezzaninekapital. Hier gewinnen vor allem das Going Public im Wege einer Privatplatzierung ( Private Placements ) und das Mezzaninekapital als Risikokapital zunehmend an Bedeutung. Denn eine gesunde Eigenkapitalausstattung ist die Voraussetzung für eine Reduzierung der Hausbankunabhängigkeit und ein solides Unternehmenswachstum.

Aufwendungen für Forschung und Entwicklung oder Marketing können als sogen. Soft-skills für immaterielle Wirtschaftsgüter mit einem klassischen Bankkredit nur selten in Gänze finanziert werden. Aber auch Investitionskredite für Maschinen und Immobilien müssen meist mit Grundschulden, Bürgschaften, Abtretungen etc. umfassend besichert werden. Bei einer Übersicherung der Kredite gehen weitere Sicherungsmittel für die Kapitalbeschaffung verloren. Die Verbindlichkeiten belasten die Bilanz und verringern zunehmend die Eigenkapitalquote. Beim Bankkredit ist zudem immer ein Eigenkapitalanteil des Unternehmens erforderlich.

Durch die neuen Eigenkapitalrichtlinien für Banken nach Basel III und die veränderte Kreditvergabepolitik - insbesondere bei der derzeitigen internationalen Corona-Krise - hat sich die Finanzierungssituation für viele Unternehmen zusätzlich verschärft. Auch Beteiligungskapital von staatlichen und privaten Großinvestoren kommt, selbst wenn es für den „Mittelstand“ ausgeschrieben ist, überwiegend Unternehmen aus High-Tech-Branchen oder Unternehmen erst mit einem höheren Umsatz ab EUR 20 Mio. zu Gute und bedeutet in der Regel einen erheblichen Verlust an unternehmerischer Unabhängigkeit, der meist nicht gewollt ist. Großinvestoren und institutionelle Investoren wollen immer mitreden und Einfluß nehmen !

Beteiligungskapital als bankenunabhängiges Kapital und eine kapitalmarktorientierte Finanzierung ( im Gegensatz zu einer kreditorientierten (Banken-)Finanzierung läßt sich für die meisten Unternehmen nicht mit einem einzigen Großinvestor oder einer Private Equity Gesellschaft bewerkstelligen. Es ist eine Illusion zu glauben, für eine gute Geschäftsidee komme ein institutioneller Investor herbei und stelle einige Millionen Euro zur Verfügung. Dies gibt es nur in Sonderfällen; es ist aber ebenso unwahrscheinlich wie "ein Sechser im Lotto". Wenn Unternehmer aber keinen Unwahrscheinlichkeiten hinterlaufen möchten, dann nutzen sie die Chance über ein Private Placement mit einer breit gestreuten Kapitalmarktemission. Dies kann man als sogen. Eigenemission selbst abarbeiten und hat große Chancen bei professioneller Begleitung, das gewünschte Finanzierungskapital von privaten Kapitalgebern mit einem ausschließlichen Renditeinteresse ( ohne gesellschaftsrechtliches Mitbestimmungsinteresse ) zu erhalten.

Eine Finanzierung über Beteiligungskapital kann als öffentliches Angebot mit BaFin-Billigung und mit Kapitalmarktprospekt zugelassen sein oder auch im Rahmen einer Small-Capital-Finanzierung BaFin-frei entsprechend den gesetzlichen Prospektausnahmen ohne Gestattung der Kapitalmarktaufsicht ( siehe www.finanzierung-ohne-bank.de ) und gemäß den gesetzlichen Bereichsausnahmen gem. § 2 Vermögensanlagengesetz umgesetzt werden.

Mittelständischen Unternehmen und Familienunternehmen stehen jedoch eine Reihe von ausserbörslichen Finanzierungsinstrumenten zur Verfügung, die zunehmend an Bedeutung gewinnen und unter dem Begriff "Private Equity" und "Mezzanine-Kapital" zusammengefasst werden. Insbesondere stimmrechtsloses Mezzaninekapital von breit gestreuten Anlegerkreisen hilft eigentümergeführten Familienunternehmen und läßt sie ihre unternehmerische Unabhängigkeit und Entscheidungsfreiheit bewahren ( keine Stimmrechtsverwässerung ). Mezzanine-Kapital ist der Schlüssel zum unternehmerischen Erfolg.

Das Ergebnis der Kapitalaufnahme: Liquiditätsverbesserung, Eigenkapitalstärkung, Bonitätssteigerung und Erhöhung der Gesamtfinanzierungsfähigkeit. So können Sie Ihr Investitionsvolumen, den Absatz und Ihren Ertrag erheblich steigern. Gleichzeitig kann sich der Unternehmer privat entschulden und enthaften ( z.B. Bankbürgschaften ablösen ).

Wachstumsinvestitionen brauchen Kapital. Spätestens wenn Eigenmittel und der Kreditrahmen ausgeschöpft scheinen, muss sich der Unternehmer nach weiteren Finanzierungsquellen umschauen. Eine zusätzliche Möglichkeit ist, auf öffenbtliche Fördermittel zuzugreifen. Doch wirkt die deutsche Förderlandschaft mit ihren unterschiedlichsten Anbietern von EU, Bund, Ländern und Regionen und deren jeweiligen Fördermodellen und Förderzwecken abschreckend unübersichtlich. Dann entstehen Fragen : Kommt mein Unternehmen mit seinem konkreten Projekt überhaupt für eine Förderung in Frage? Wie gehe ich vor? An wen wende ich mich? Was kann ich selbst für meinen Erfolg tun? Wie wirken sich Fördermittel in der Bilanz aus ? Welche Förderprogramme gibt es ? Hier stehen vielen Antworten bei der Dr. Werner financial Service AG bereit.

Interessenten fordern kostenlos bei der Dr. Werner Financial Service AG die 64-seitige Informationsbroschüre zur Geldbeschaffung für die alternative Unternehmensfinanzierung an. Für ein unverbindliches, kostenloses Beratungs- und Finanzierungsgespräch steht Herr Dr. jur. Horst Werner gern zur Verfügung ( www.finanzierung-ohne-bank.de ).

Eine Abhängigkeit von der Hausbank wird auf diese Weise mit stimmrechtslosem Beteiligungskapital vermieden oder eine bestehende Bankenabhängigkeit kann beseitigt werden. - Interessenten erhalten bei entsprechender, spezieller Mailanfrage kostenfreie Informationen von Dr. jur. Horst Werner über dr.werner@finanzierung-ohne-bank.de.