Unternehmen können mit dem Finanzprofi Dr. Horst Werner Kredite bei den Banken zwecks Entschuldung ablösen ( www.finanzierung-ohne-bank.de ) und Darlehen zur persönlichen Enthaftung umfinanzieren. Die Ablösung von Bankkrediten durch Umfinanzierung dient sowohl der Reduzierung von Zinskosten ( z.B. überrhöhte KK-Zinsen ), der Verminderung von Tilgungs-Zahlungen, als auch der Umschuldung von Krediten bzw. Darlehen in Eigenkapital. Zur Kreditablösung bzw. zur Umfinanzierung stehen vielschichtig einsetzbare Finanzinstrumente zur Verfügung, um Kosten zugunsten der Gewinn- und Verlustrechnung zu reduzieren und/oder Verbindlichkeiten zugunsten der Eigenkapitalquote auf der Passivseite der Bilanz zu vermindern. Letzteres geschieht, in dem der Unternehmer von der kreditorientierten Finanzierung zur beteiligungsorientierten Finanzierung wechselt.

Der mit der Gewährung eines (Gesellschafter-)Darlehens verfolgte Zweck, die Liquidität des Unternehmens zu verbessern und gleichzeitig die Rückzahlbarkeit des überlassenen Kapitals zu ermöglichen, lässt sich mit Mezzaninekapital in Form von Genussrechtskapital und stillem Gesellschaftskapital als gestaltbares bilanzrechtliches Eigenkapital ( = Equity Mezzanine nach IDW-Hauptgutachten ) besser erreichen.

Ebenso wie ein Bankkredit bzw. ein (Gesellschafter-)Darlehen beeinflusst Mezzaninekapital nicht die Stimmrechtsverhältnisse und Einflussrechte in einer Gesellschafterversammlung. Mezzaninekapital als stilles Gesellschaftskapital oder Genussrechtskapital ist ebenfalls zurückzahlbar ( anders als z.B. bei Aktien oder GmbH-Stammanteilen mit dem Einlagenrückgewährverbot ). Der wesentliche Unterschied besteht darin, dass Equity-Mezzaninekapital als bilanzrechtliches Eigenkapital ausgestaltet werden kann. Der Unternehmensinhaber kann also das gewandelte Mezzaninekapital ebenso aus der Gesellschaft wieder herausnehmen wie ein Gesellschafterdarlehen. Zudem bietet die Mezzanine-Finanzierung allen Beteiligten eine Reihe von bilanziellen Gestaltungsmöglichkeiten und steuerlichen Vorteilen. Auf diese Weise können Umfinanzierungen und Umschuldungen zum Ertrags- und Bilanzvorteil des Unternehmens durchgeführt werden. Somit bestehen also für jedes Unternehmen vollziehbare Wege aus einer vermeintlichen Schuldenfalle und zur Enthafung des Inhabers. Zur Vorsorge für eine "unvermeidliche" Umfinanzierung stellen wir in Notfällen Auffanggesellschaften ( in Form von Vorratsgesellschaften ) als zweites Standbein zum sofortigen Neubeginn zwecks Unternehmens- und Eigentumssicherung ( http://www.vorratsgesellschaft-kaufen.de ) zur Unternehmensfortführung zur Verfügung.

Die Umfinanzierung bzw. Umwandlung von Verbindlichkeiten kann auch einer Unternehmenssanierung bei einer Umstrukturierung von Schulden in Eigenkapital dienen. Ein sogen. Debt-Equity-Swap als Schuldumwandlung eignet sich somit auch als Sanierungsinstrument. Dabei handelt sich es um die Umwandlung von Verbindlichkeiten in Eigenkapital. So kann ein Debt-Equity-Swap mit Zustimmung der Kreditgeber auch zur Ablösung von Bankkrediten bzw. Wandlung von Krediten eingesetzt und auf diese Weise sogar eine bilanzielle Überschuldung vermieden werden. Lieferantenschulden können z.B. in eine Beteiligung umgewandelt werden. Mit dieser Art der Umfinanzierung auch von (Bank-)Krediten wird ein Überschuldungsstatus und damit die Insolvenz-Antragsfrist von drei Wochen abgewendet. Die Umwandlung von Darlehen und die Ablösung von Altverbindlichkeiten verbessert die Eigenkapitalquote und die Bilanzstruktur.

Der Gesellschaftsrechtler und Bilanzjurist Dr. jur. Horst Werner von der Dr. Werner Financial Service AG erläutert Unternehmern detailliert die Vorgehensweise bei der Kreditablösung zwecks Umfinanzierung. Dr. Werner erarbeitet mit Praxiserfahrung seit über 30 Jahren für Unternehmen unter Beachtung gesellschafts-, bilanz- und steuerrechtlicher Aspekte einen Debt-Equity-Swap unter Umwandlung von Gesellschafterdarlehen und sonstiger Verbindlichkeiten, der dem jeweiligen Unternehmen eine Reihe von Vorteilen bietet:

- Sofortige Erhöhung des Eigenkapitals auch ohne Zuführung neuen Barkapitals bzw. ohne neue Liquidität
- Unmittelbare Verbesserung von Bonität und Rating und dadurch Erleichterung der künftigen (Fremd-)
Kapitalaufnahme
- Erfolgsabhängigkeit der Ausschüttungen, keine Liquiditätsbelastung in Verlustjahren
- Steuerliche Behandlung der Ausschüttungen als Betriebsaufwand (Ausnahme: atypisch stille Gesellschaft)
- Hohe Flexibilität im Hinblick auf Kapitalbindung, Kosten, Rückzahlung
- Bilanzielle und steuerliche Spielräume (z.B. Übertragung von Verlusten auf atypisch stillen Gesellschafter und Ausgleich eines Jahresfehlbetrages bis hin zu einer „schwarzen Null").

Die Dr. Werner Financial Service AG bietet Umfinanzierungs-Beratung zur Kreditalösung, Sanierungsberatung, Umschuldungsberatung und Beratungen, zur Entwicklung von Insolvenzvermeidungs-Strategien. Anfragen und Terminabsprachen senden Interessenten vertraulich unter dr.werner@finanzierung-ohne-bank.de per Mail.