26.04.2011 07:34

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Neumarkt, 26. April 2011 - Die Pfleiderer AG (ISIN DE 0006764749) hat im
Rahmen eines sogenannten 'Posting' an ihre Gläubiger die vorläufigen
Vertragswerke für die finanzielle Restrukturierung des Konzerns verschickt.
Diese Vertragsentwürfe basieren auf intensiven Verhandlungen der Pfleiderer
AG mit den Verhandlungsführern ihrer Gläubiger, die bis unmittelbar kurz
vor dem Posting andauerten. Aus diesem Anlass gibt die Gesellschaft
folgende Eckpunkte des derzeitigen Standes des Restrukturierungskonzepts
bekannt:

Vorgesehen ist ein Forderungsverzicht der Gläubiger auf die
Finanzverbindlichkeiten (ohne Finanzierungskreis Osteuropa) in Höhe von 40
% der in Anspruch genommenen Linien zuzüglich eines Teils der aufgelaufenen
Zinsen und Gebühren.

Die Gläubiger stellen der Gesellschaft im Mai 2011 zudem einen zusätzlichen
Kreditrahmen von 100 Mio. Euro als erstrangig besichertes Darlehen ('Super
Senior') zur Verfügung. Das Super Senior Darlehen soll zur Hälfte nach
Durchführung der Kapitalmaßnahmen wieder zurückgeführt werden.
Vorstand und Aufsichtsrat werden einer außerordentlichen Hauptversammlung,
die voraussichtlich in der zweiten Hälfte Juli 2011 stattfinden wird, einen
massiven Kapitalschnitt in einer Größenordnung vorschlagen, die dazu führt,
dass die Aktionäre nur noch ca. 1% der Aktien nach den weiteren
Kapitalmaßnahmen halten werden. Zur Wiederherstellung einer soliden
Eigenkapitalbasis ist anschließend eine Barkapitalerhöhung mit einem
Mittelzufluss von bis zu 100 Mio. Euro geplant. Davon sollen 60 Mio. Euro
von den Gläubigern erbracht werden, während 40 Mio. Euro von den Aktionären
der Pfleiderer AG oder sonstigen Dritten erbracht werden sollen. Die
Gläubiger sind zudem bereit, in Höhe jenes Teils der Kapitalerhöhung, der
von den Aktionären oder sonstigen Dritten nicht erbracht wird, einen
weiteren erstrangigen Kredit ('Super Senior') von bis zu 40 Mio. Euro zur
Verfügung zu stellen, so dass der vorgesehene Mittelzufluss von 100 Mio.
Euro in jedem Fall gesichert ist.

Nach Vollzug der Kapitalerhöhung sollen die Gläubiger mindestens 80 % am
erhöhten Grundkapital der Pfleiderer AG halten. Dieser Anteil kann sich in
dem Maße erhöht, in dem weder die bisherigen Altaktionäre noch Dritte die
auf sie entfallenden Aktien an der Kapitalerhöhung zeichnen. Die
Mehrheitsposition reflektiert den signifikanten Forderungsverzicht und die
Garantie des Mittelzuflusses durch den Super Senior Kredit in Höhe von bis
zu 40 Mio. Euro. Die Aktionäre können ihren Anteil am Grundkapital durch
Zeichnung des auf sie entfallenden Anteils an der Kapitalerhöhung gegen
eine Bareinlage von bis zu 40 Mio. Euro um bis zu 15 % von 1 % auf bis zu
16 % erhöhen. Die Inhaber der 2007 begebenen Hybridanleihe mit einem
Nominalvolumen von 275 Mio. Euro sollen auf ihre Rechte vollständig
verzichten und im Gegenzug mit 4 % am Grundkapital nach Kapitalerhöhung
beteiligt werden.

Gläubiger, die ebenfalls auf 40% ihrer Forderungen verzichten, sich aber
nicht an der Kapitalerhöhung beteiligen wollen, erhalten Optionsanleihen,
die unter bestimmten Bedingungen in Aktien gewandelt werden können.

Alle Angaben sind vorläufig und vorbehaltlich der Zustimmung durch die
Gläubiger und der Unterzeichnung der entsprechenden Verträge, was bis Mitte
Mai 2011 erwartet wird. Die Gesellschaft kann Änderungen an den
Vertragsentwürfen nicht ausschließen, weil diese nunmehr den einzelnen
Banken und Gläubigern zur Prüfung vorliegen. Für die Umsetzung des
Restrukturierungskonzepts sind zudem die Zustimmung der
Hybridanleiheinhaber sowie der Aktionäre sowie weitere Bedingungen
erforderlich. Die Restrukturierung soll zu einer erheblichen Entschuldung
des Pfleiderer-Konzerns und zur Wiederherstellung einer ausreichenden
Eigenkapitalbasis führen.

Kontakt:
Lothar Sindel
Leiter Investor Relations
Tel.: + 49 (0) 91 81 / 28 80 44
Fax: + 49 (0) 91 81 / 28 60 6
E-Mail: lothar.sindel@pfleiderer.com

26.Sprache: Deutsch
Unternehmen: Pfleiderer AG
Ingolstädter Straße 51
93218 Neumarkt
Deutschland
Telefon: +49 (0)9181 28 - 8044
Fax: +49 (0)9181 28 - 606
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ISIN: DE0006764749
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