Die Unternehmensfinanzierung mit einer Privatplastzierung über ein bankenunabhängiges, privates Beteiligungsangebot von Mezzaninekapital am außerbörslichen Kapitalmarktmarkt ohne Einflussnahme Dritter auf die Geschäftsführung der Gesellschaft ist optimal für mittelständische Unternehmen, so Dr. jur. Horst Werner ( www.finanzierung-ohne-bank.de ) :

n der praktischen Umsetzung muß der Privatplatzierung-Emittent wissen, dass ein Private Placement ohne Börse nur mit einer großen Fleißarbeit zum Erfolg gebracht werden kann. Denn ein Private Placement stellt eine "Eigenemission" dar, die "eigene" Arbeit im Finanzmarketing und in der Ansprache von Investoren und Anlegern sowie von Finanzdienstleistern als Multiplikatoren bedeutet. Das Unternehmen muß "sich selbst darstellen und verkaufen" können.

Im Detail wird verwiesen auf das Fachbuch von dem Kapitalmarktexperten Dr. Horst Siegfried Werner "Pre-IPO - Das Private Placement zur Kapitalbeschaffung", im Bank-Verlag-Medien GmbH, Köln, 2. Aufl., 184 Seiten .

Anders als bei einem Börsengang (= Fremdemission ) oder einer Privatplatzierung bei institutionellen Investoren übernimmt das Unternehmen bei einem Private Placement die Platzierung aber selbst. Man spricht deshalb auch von einer "Eigenemission". Die Ansprache der privaten Kapitalgeber bzw. der Privatanleger erfolgt bei Einhaltung der gesetzlichen Bereichsausnahmen, also bei einer BaFin-freien Kapitalakquisition mit einem ansprechenden Beteiligungs-Exposé. Bei größeren Volumina von ca. Euro 10 Mio. aufwärts ist ein Bafin-Kapiotalmarktprospekt erforderlich, der von der Bankenaufsicht / Abteilung Wertpapieraufsicht genehmigt werden muß. Hierfür ist die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) in Frankfurt/Main zuständig. Soweit die gesetzlichen Hürden nicht überschritten werden ( nicht mehr als 20 Privatanleger pro Finanzinstrument ) ist ein förmlicher Vermögensanlagen-Verkaufsprospekt nicht erforderlich und es bedarf keiner Genehmigung ( siehe sogen. "Small-Capital-Finanzierung" ).

Mit der Eigenkapitalbeteiligung von Anlegern mit oder ohne Stimmrechte ( keine Einflußnahmemöglichkeit beim Mezzaninekapital und keine weitere Eigentümerstellung; somit keine Stimmrechtsverwässerung ) und mit der Kapitalbeschaffung über den privaten Beteiligungsmarkt oder ausserbörslichen Kapitalmarkt ( auch z.B. mit einem Fondsprospekt-Angebot nach KAGB ) mit einem Private Placement oder die Börsen mit einer Wertpapieremission erzielen Unternehmen zahlreiche entscheidende Vorteile:

1. Stärkung des Eigenkapitals und Erhöhung der Eigenkapitalquote im Verhältnis zu den Verbindlichkeiten und zur Bilanzsumme
2. Keine Bestellung von Sicherheiten; Schonung von Kreditsicherungsmitteln und Vermeidung von Bürgschaften
3. Steigerung der Bonität des Unternehmens und Verbesserung der Kreditfähigkeit und des Ratings nach Basel III
4. Optimale Nutzung des Zinswettbewerbes der Banken und Erzielung erheblich günstigerer Zinskonditionen bei zukünftigen Objektfinanzierungen durch erhöhten
Eigenkapitaleinsatz
5. Erzielung einer Hebelwirkung (meist Verdreifachung) der potenziellen Gesamtfinanzmittel des Unternehmens ( = Verbesserung der Gesamtfinanzierungsfähigkeit des
Unternehmens )
6. Steigerung der Unabhängigkeit von Banken und VC-Gesellschaften
7. Erhöhung der Finanzkraft und Liquidität und dadurch erhebliche Verbesserung der Wettbewerbsposition und Marktstellung im Verhältnis zur Konkurrenz
8. Erzielung erheblicher Kostenvorteile, da die Mindestausschüttung derzeit mit langfristiger Bindung über drei bis zwanzig Jahre bereits ab 3,5 % p.a. prospektiert wird ( keine feste Zinsverpflichtung bei stillen Beteiligungen und bei Genussrechten, sondern nur Gewinnbeteiligung. Deshalb ist das Kapital nach dem Hauptgutachten des Instituts der Wirtschaftsprüfer IdW von 1994 bilanzrechtlich eigenkapitalfähig ! )
9. Keine Belastung des Kreditscorings bei den Banken
10. Keine Meldung von Millionen-Krediten an die Deutsche Bundesbank
11. Keine Gefahr von überraschenden Zwangsvollstreckungen
Kapitalerhöhungen und Liquidität für Gewerbebetriebe mit Privatkapital als Mezzanine-Finanzierung von Investoren und privaten Kapitalgebern:
vollkommen bankenunabhängig !

Wir erläutern Ihnen gern die Vorteile einer
stimmrechtslosen Mezzaninefinanzierung oder
einer KAGB-konformen AIF-Fonds-Finanzierung in einem persönlichen, kostenfreien Gespräch ( Interessenten wenden sich an Dr. jur. Horst Werner dr.werner@finanzierung-ohne-bank.de