Genussrechte mit einem wertpapierrechtlichen Hintergrund und Stille Beteiligungen mit einem gesellschaftsrechtlichen Hintergrund ( einschließlich des Prinzips der gesellschaftsrechtlichen Treuepflicht ) können je nach den Vertragsinhalten bilanzrechtlich Verbindlichkeiten darstellen oder beim Einfügen entsprechender, zusätzlicher Vertragsvoraussetzungen bilanzrechtliches ( ausschüttungsfähiges ) Eigenkapital bedeuten. Die genannten gewinnorientierten Finanzinstrumtente sind sogen. Individualverträge. Das bedeutet, dass der Geschäftsinhaber jeden stillen Gesellschaftsvertrag individuell abschlißen kann. Der Geschäftsherr kann also 50 stille Geseellschafsverträge abschließen und alle Verträge dürfen unterschiedlich und verschied3enartig sein. Beide gewinnorientierten Beteiligungsformen zählen zum Mezzaninekapital, worunter das stimmrechtslose Beteiligungskapital zu verstehen ist. Demgegenüber steht das sogen. "offene Beteiligungskapital",...

Die Ausgestaltung des stillen Gesellschaftskapitals als Equity-Mezzanine führt zu bilanzrechtlichem Eigenkapital mit der Erhöhung von Bonität und Rating und verbessert auf diese Weise die Finanzierungsfähigkeit von Unternehmen, so Dr. jur. Horst Werner – dr.werner@finanzierung-ohne-bank.de. Die stille Gesellschaftsbeteiligung bildet eine gesellschaftsrechtliche "Gewinn-Beteiligungsgemeinschaft" mit dem kaufmännischen Inhaber-Unternehmen gem. § 230 Handelsgesetzbuch (HGB). Über die "Gewinngemeinschaft" ist der Kapitalgeber anteilig am Jahresergebnis ( Bilanzgewinn ) beteiligt; bei Publikumsgesellschaften nimmt der stille Gesellschafter meist auch am Verlust des Beteiligungsunternehmens teil, wobei die Verlustteilnahme nicht gesetzlich zwingend ist ( zur Instrumentalisierung der stillen Beteiligung als Finanzierungsvariante ausführlich www.finanzierung-ohne-bank.de unter dem Menüpunkt "Mezzanine Finanzierungsformen"). Je nach Ausgestaltung...

Die stille Gesellschaft ( = Beteiligung ) gibt es (a) als typisch stille Gesellschaft und (b) als atypisch stille Gesellschaft zur Unternehmensfinanzierung mit einem Gesellschafter auf Innengesellschaftsbasis ohne Mitspracherecht, so Dr. jur. Horst Werner ( www.finanzierung-ohne-bank.de ). Auch nach dem Inkrafttreten des Kleinanlegerschutzgesetzes am 10. Juli 2015 kann Kapital von Privat an Privat, so Dr. Horst Werner über ein öffentliches Angebot gemäß den Bereichsausnahmen des § 2 Vermögensanlagengesetzes prospektfrei ohne Verstoß gegen § 1 Kreditwesengesetz außerhalb der Banken als stilles Gesellschaftskapital ( ebenso wie Nachrangdarlehenskapital mit qualifizierter Rangrücktrittsabrede, als grundschuldbesichertes Darlehen, als partiarisches Darlehen, als Direktinvestment, als Genussrechtskapital, als qualifiziertes Nachrangkapital oder als Anleihekapital oder als offene Gesellschaftsbeteiligung ( z.B. als Kommanditkapital, Aktienkapital...

Schon vor Jahren berichtete die Bild-Zeitung positiv über Dr. jur. Horst Werner aus Göttingen ( www.finanzierung-ohne-bank.de ) über seine Mezzaninekapital-Konzepte für kleine und mittlere Unternehmen, die er seit Jahrzehnten auf den Weg der Eigenkapital-Finanzierung ohne Stimmrechtsverwässerung mit stillen Gesellschaftsverträgen und Genussrechtsbedingungen bringt. Hier hat Dr. H. Werner zweifellos Pionier-Verdienste, da er für eine Renaissance der stimmrechtslosen Finanzierungswege gesorgt hat, die es bereits im Mittelalter gegeben hat. So taucht das Genussrecht erstmalig im 14. Jahrhundert auf, während die stille Beteiligung...

Die Mezzanine Finanzierung dient der Erhöhung der Liquidität, der Stärkung des Haftkapitals und der Verbesserung der Unabhängigkeit gegenüber Banken ( siehe www.finanzierung-ohne-bank.de ). Die Dr. Werner Financial Service AG beschafft als Kapitalmarktdienstleister für Unternehmen die stimmrechtslose Mezzanine-Finanzierung z.B. in der Rechtsform von stillem Beteiligungskapital, Genussrechtskapital, Nachrangdarlehen oder Anleihekapital. Die Eigentümer der Unternehmen bleiben unter der Mezzanine Finanzierung Alleineigentümer, so dass keine Stimmrechtsverwässerung stattfindet und unterliegen keinen Fremdeinflüssen. die Mezzanine-Finanzierung...

Die stille Gesellschaft zur Finanzierung von handelsregisterlich eingetragenen Unternehmen ( www.finanzierung-ohne-bank.de /stille Gesellschaft ) ist eine kaufmännische Sonderform der Innengesellschaft bürgerlichen Rechts ohne rechtliche Außenbeziehung. Der stille Gesellschafter ist gem. den §§ 230 ff Handelsgesetzbuch mit Kapital auf Zeit am Gewinn und Verlust eines Unternehmens beteiligt und trägt somit zur Finanzierung des operativen Geschäfts bei. Im Rechts- und Geschäftsverkehr tritt nur das im Handelsregister eingetragene Unternehmen auf und nur dieses wird im Vertragsverkehr rechtlich verpflichtet. Der stille Gesellschafter...

Nachfolgend werden die Grundlagen der stillen Gesellschaft in ihren Ausprägungen der typisch stillen und der atypisch stillen Gesellschaft im Handelsrecht ( §§ 230 ff HGB ), dem Einkommensteuerrecht ( §§ 15, 15a, 20 EStG ) und dem Bilanzrecht einschließlich seiner rechtswirksamen Entstehung dargestellt. Die stille Gesellschaft ist ein unternehmerisches Finanzierungsinstrument und rein kapitalistisch strukturiert: Der stille Gesellschafter gibt dem Beteiligungsunternehmen Kapital, ohne ein Mitspracherecht und ohne unternehmerische Einflußrechte ( aber gewisse Informations- und Kontrollrechte ) zu erhalten. Regelmäßig bleibt der...

Die stille Gesellschaft, legt Dr. Horst Siegfried Werner dar, ist eine echte gesellschaftsrechtliche Beteiligung als sogen. Innengesellschaft des Handelsrechts. Innengesellschaft deshalb, weil der Stille Gesellschafter nicht an den haftungsrechtlichen Aussenbeziehungen des Untenrehmens teilnimmt. Voraussetzung für eine Stille Gesellschaft im Rahmen des Einsatzes von stillen Beteiligungs-Finanzierungen ist lediglich das Betreiben eines Handelsgewerbes mit der Eintragung des Beteiligungsunternehmens im Handelsregister, so dass eingetragene Kaufleute, Offene Handelsgesellschaften ( OHG ), Kommanditgesellschaften ( KG ) und Kapitalgesellschaften...

Stille Beteiligungen sind sogen. Innengesellschaften des Handelsrechts ohne jegliche vertragsrechtliche Außenbeziehung für den stillen Gesellschafter. Stille Gesellschaftskapital kann je nach den Vertragsinhalten bilanzrechtlich eine Verbindlichkeit darstellen oder beim Einfügen entsprechender Vertragsvoraussetzungen bilanzrechtliches Eigenkapital bedeuten. Das stille Gesellschaftskapital: Die stille Gesellschaft ist in den §§ 230 ff des Handelsgesetzbuches lediglich in acht Paragraphen geregelt. Eine Stille Beteiligung ist nur an dem Unternehmen eines handelsrechtlich Kaufmanns möglich, der entweder als Einzelkaufmann oder...