Die stille Gesellschaftseinlage und das Genussrechtskapital sind bilanzrechtlich grundsätzlich als Fremdkapital bzw. Verbindlichkeit zu bilanzieren, so Dr. jur. Horst Werner ( www.finanzierung-ohne-bank.de ). Der Eigenkapitalcharakter der entsprechenden Einlagen des Investors wird durch Vertragsergänzungen herbeigeführt, indem der Kapitalgeber zum einen (a) das volle Verlustrisiko mitträgt und (b) der Kapitalrückzahlungsanspruch bei Vertragsbeendigung unter der Bedingung steht, dass das Kapital z.B. bei Insolvenz bzw. bei freiwilliger Liquidation der Gesellschaft erst nach Befriedigung aller anderen Gläubiger ( Rangrücktritt ) zurückgezahlt werden darf, und er (c) zum weiteren für mindestens fünf Jahre auf eine Kündigung und damit auf eine Gläubigerstellung verzichtet. Eine Kündigungsfrist des entsprechenden Beteiligungsvertrages muss (d) mindestens 2 Jahre betragen. Ferner dürfen (e) Ausschüttungen nur bei einem positiven Jahresergebnis...

Zur Umsetzung einer neuen Geschäftsidee ( Start-up-Unternehmen, Existenzgründung ) oder eines weiteren Geschäftsmodells ( Ausgründung einer Wertschöpfungskette in ein neues Unternehmen/ in ein separates Profit-Center ) bieten wir Interessenten über das Dr. Werner-Experten-Netzwerk alle erforderlichen Leistungen aus unserem Hause, so Dr. jur. Horst Werner ( www.finanzierung-ohne-bank.de ). Dies beginnt für Existenzgründer und Start-up-Unternehmer mit der Gründung einer professionellen Gesellschaft ( Gründungsdienst Dr. Werner ) zum sofortigen Unternehmensstart über die begleitende Unternehmensfinanzierung mit Nachrangkapital ( Mezzaninekapital ) ohne Stimmrechtseinfluss ( keine Stimmrechtsverwässerung ) bis hin zur Beratung bei der Produkt- und Marketingstrategie. Finanzierung der Existenzgründung und Kapital für Existenzgründer Auch Neugründungen haben am Beteiligungsmarkt die Chance der Finanzierung der Existenzgründung....

Nachrangdarlehen mit qualifiziertem Rangrücktritt gelten als wirtschaftliches Eigenkapital und erhöhen somit Bonität und Rating eines Unternehmens, so Dr. jur. Horst Werner ( www.finanzierung-ohne-bank.de ). Nachrangdarlehen - sie stehen immer hinter Bankdarlehen zurück - sind eine Form des sogen. Nachrangkapitals, das es in verschiedenen Variationen gibt, siehe dazu die §§ 1, 2 Vermögensanlagengesetz. Nachrangdarlehen sind seit dem 10. Juli 2015 Finanzinstrumente im Sinne der seit dem Sommer 2015 reformierten Prospektgesetze über Kapitalanlagen. Nachrangdarlehen gehören jetzt gemäß § 2 Abs. 1 Nr. 3 a) Vermögensanlagengesetz ab dem 10. Juli 2015 zu den wertpapierlosen Vermögensanlagen, für die diese Bereichsausnahme ebenfalls gilt, wonach u.a. eine Prospektpflicht nicht besteht, sofern nicht mehr als 20 Nachrang-Darlehensanteile platziert werden. Diese „Geringfügigkeitsgrenze“ für Vermögensanlagen wird jetzt auch entsprechend...

Die Fähigkeit zur Auftragsvorfinanzierung ist nach Dr. Horst Werner ( www.finanzierung-ohne-bank.de ) der Schlüssel zum Unternehmenswachstum. Die Auftragsvorfinanzierung ist somit eine Form der Wachstumsfinanzierung. Die Vorfinanzierung von Aufträgen und Materialeinkäufen kann mit eigenkapitalähnlichem Nachrangkapital vom Kapitalmarkt mit Investorengeldern realisiert werden. Unternehmen benötigen derartiges banktechnisch nicht besicherungsfähiges Kapital zur Auftragsvorbereitung und Durchführung, welches sie regelmäßig nicht von den Banken kreditiert bekommen oder wo oft die KK-Linie bei der Hausbank nicht ausreicht oder wo...

Nachrangkapital wie z.B. das eigenkapitalfähige Genussrechtskapital und das stille Kapital als prospektrechtliche Finanzinstrumente und Nachrangdarlehen mit qualifizierter Rangrücktrittsvereinbarung werden mit seinen/ihren jeweiligen vertragsrechtlichen, bilanzrechtlichen und kapitalmarktrechtlichen Bezügen von Dr. Horst Werner ( Göttingen - www.finanzierung-ohne-bank.de ) beschrieben. Beim Nachrangkapital handelt sich um zugeführtes Unternehmenskapital, das mit einem vertraglich vereinbarten Rückzahlungsnachrang hinter die Zahlungsansprüche anderer Gläubiger versehen ist und dadurch eigenkapitalähnlichen Charakter erhält. Das...

Die Unternehmensfinanzierung von Familiengesellschaften kann mit privatem Beteiligungskapital ohne Stimmrechtseinflüsse über den Kapitalmarkt bewerkstelligt werden, so Dr. Horst Werner (Göttingen). Familiengesellschaften stehen bei Unternehmensfinanzierungen angesichts der Kreditvergabe-Zurückhaltung der Banken und des Konjunktureinbruchs in Europa mit Auftragsrückgang und wegen der überwiegend schwachen Eigenkapitalausstattung von durchschnittlich unter 10 % und vor dem Hintergrund der ab dem 01. 01. 2013 wirksam werdenden Baseler Eigenkapitalvereinbarung Basel III unter dem Druck der angemessenen Kapitalversorgung. Während früher...

Die Bedeutung der (Eigenkapital-)Quote von Schulden zu Eigenkapital ist nach Dr. Horst Werner ( www.finanzierung-ohne-bank.de ) für die Finanzierungsfähigkeit der Unternehmen in den letzten Jahren stetig gewachsen und durch Basel III nochmals verschäft worden. Bankkredite und eigenkapitalähnliches Haftkapital sind deshalb fortlaufend in ein gutes Verhältnis von Eigenkapital zu Fremdkapital bringen. Dies erfordert einen ständigen Prozess im Rahmen der kreditorientierten und beteiligungsorientierten Utnernehmensfinanzierung. Nur so kann die Finanzierungsfähigkeit eines Unternehmens aufrecht erhalten werden. Im Angesicht von Basel...

Neben der "Finanzierung mit Banken" gibt es auch eine "Finanzierung ohne Banken". Eine derartige bankenunabhängige Finanzierung besteht aus Gesellschaftsmitteln und/oder der Kapitalbeschaffung von stimmrechtslosem Beteiligungskapital von privaten Kapitalgebern und Investoren mit sogen. Risikokapital auf Basis einer Gewinnbeteiligung oder mit Nachrangkapital bei einer jährlichen Festverzinsung. Hierfür stehen die Beteiligungs- und Kapitalmärkte mit Privatanlegern zur Verfügung. An diesen Märkten kann jeder Existenzgründer oder Unternehmer eine entsprechende bankkreditfreie Finanzierung für Investition und Wachstum erhalten. Kapital...

Nachrangkapital wird beim Rating als wirtschaftliches Eigenkapital eingestuft, so Dr. Horst Werner ( Göttingen ) und als Eigenkapitalersatz bewertet. Nachrangige Kapitaleinlagen bilden Haftkapital für andere vorrangige Gläubiger. Nachrangkapital gibt es oft als Genussrechtskapital, als stilles Beteiligungskapital, als Nachrangdarlehen und als Inhaberschuldverschreibungen (= Anleihekapital), bei denen in die Verträge qualifizeirte Nachrangklauseln eingearbeitet werden können ( ausführlich dazu www.finanzierung-ohne-bank.de ). Diese Kapitalbeteiligungs-formen bilden die Rechtsformen des Nachrangkapitals. Nachrang-Kapital ist grundsätzlich...

Nachrangkapital wird beim Rating als wirtschaftliches Eigenkapital eingestuft, so Dr. Horst Werner ( Göttingen ) und als Eigenkapitalersatz bewertet. Nachrangige Kapitaleinlagen bilden Haftkapital für andere vorrangige Gläubiger. Nachrangkapital gibt es oft als Genussrechtskapital, als stilles Beteiligungskapital, als Nachrangdarlehen und als Inhaberschuldverschreibungen (= Anleihekapital), bei denen in die Verträge qualifizeirte Nachrangklauseln eingearbeitet werden können ( ausführlich dazu www.finanzierung-ohne-bank.de ). Diese Kapitalbeteiligungs-formen bilden die Rechtsformen des Nachrangkapitals. Nachrang-Kapital ist grundsätzlich...