Tradinggeschäfte sind Handelsgeschäfte mit Fianznstrumenten im Sinne des Kreditwesengesetzes ( KWG ). Wenn die Mehrzahl der Handelsgeschäfte in einem Unternehmen aus Finanzinstrumenten besteht, ist die Genehmigung der BaFin erforderlich. Trading-Geschäfte als Hauptgeschäfte eines Unternehmens sind somit bei der Kapitalmarktaufsicht zulassungspflichtig. Trading-Geschäfte an den Börsen mit Anlegergeldern als Massenhebel ist ein stark wachsendes Geschäftsmodell, so Dr. Horst Werner ( www.finanzierung-ohne-bank.de ). Entsprechende Unternehmens-Neugründungen schießen wie Pilze aus dem Boden, ohne die bankaufsichtsrechtlichen Genehmigungsvorbehalte des § 1 KWG über Einlagengeschäfte der Banken zu kennen. Die BaFin hat deshalb mit entsprechenden Verfügungen häufig Unternehmen untersagt, das Trading mit Anlegergeldern ( soweit diese stimmrechtslose "Fremdgelder" darstellen ) als Hauptgeschäftsfeld zu betreiben und somit im Fachjargon "ein...

In Zeiten weltweiter Rezension in der Wirtschaft müssen Schuldumwandlungen hausintern in vielen Unternehmen geprüft werden. Die Umschuldung und gleichzeitige Weiterfinnanzierung durch Neufinanzierung dient sowohl der Reduzierung von Zinskosten, der Verminderung von Tilgungsaufwendungen, als auch gegebenenfalls der Umwandlung von Krediten bzw. Darlehen in Eigenkapital durch Debt-Equity-Swaps. Die Kreditablösung ist häufig auch mit einem anteiligen Rückzahlungsverzicht der Bank oder des sonstigen Gläubigers verbunden; dies ist Verhandlungssache. Die Umfinanzierung und Ablösung von Krediten ist also ein vielschichtig einsetzbares Instrument, um Kosten zugunsten der Gewinn- und Verlustrechnung zu reduzieren und/oder Verbindlichkeiten zugunsten der Eigenkapitalquote auf der Passivseite der Bilanz zu vermindern. Letzteres geschieht, in dem der Unternehmer von der kreditorientierten Finanzierung zur beteiligungsorientierten Finanzierung wechselt. Der...

Die Abwicklung einer unternehmensgerechten, privaten stimmrechtslosen Mezzanine-Finanzierung und bankenunabhängigen Unternehmensfinanzierung, so Dr. jur. Horst Werner ( www.finanzierung-ohne-bank.de ) verlangt in erster Linie spezifisches Know-how über die Beteiligungsmärkte. Die Erstellung von aussagekräftigen Beteiligungs-Exposés bzw. ergänzenden Verkaufsunterlagen ist dabei nur der erste Schritt. Die kapitalmarktorientierte Finanzierung ohne Stimmrechtsverwässerung ist aufgrund der gesetzlichen Bereichsausnahmen auch ohne BaFin-Prospekt möglich. Grundschuldbesicherte Darlehen sind gem. § 1 Abs. 1 KWG sogar vollkommen BaFin-prospektfrei zulässig. Für die Privatplatzierung von Mezzanine-Finanzierungen wie z.B. stillen Beteiligungen und Genussrechten bzw. Genussscheinen und Anleihen bzw. Namensschuldverschreibungen ist eine spezielle Strategie erforderlich, die neben der Öffentlichkeitsarbeit, dem Finanzmarketing und der Finanzmarkt-kommunikation...

Die Fähigkeit zur Auftragsvorfinanzierung bestimmt die Bestandskraft eines Unternehmen, so Dr. Jur. Horst Werner ( dr.werner@finanzierung-ohne-bank.de ). Die Finanzierung von Aufträgen mit Sicherheiten wie Bürgschaften, Verpfändungen von Forderungen oder Wirtschaftsgütern oder mit Grundschuldbesicherungen ( siehe https://www.finanzierung-ohne-bank.de ) ist jetzt in der weltweiten Wirtschaftskrise ein oft nicht mehr gangbarer Weg für Unternehmen, wenn die Sicherheiten erschöpft sind. Die Zukunft eines Unternehmens wird jedoch durch seine Fähigkeit zur Auftragsvorfinanzierung bestimmt, erklärt der Finanzpraktiker Dr. jur. Horst...

Die Dr. Werner Financial Service AG als Partner der integrierten Hi-Tech Media AG mit ihrem Investoren-Brief steht für Kapital und Finanzierungen für Unternehmen ab € 50.000,- bis € 200 Mio. ohne Bankkredite und mit stimmrechtslosem Beteiligungskapital bzw. über Mezzaninefinanzierungen und Eigenkapitalbeschaffung von offenen Beteiligungen sowie für die Erarbeitung von BaFin-Prospekten, Börsenemissions-Prospekten, Fondsprospekten und Wertpapieremissionen. Seit über drei Jahrzehnten ist die Professionalität von Dr. Horst Siegfried Werner und seinen Kollegen am Kapitalmarkt bekannt. Privatplatzierungen werden auch ohne BaFin-Prospekt...

Erst wenn Kapitalanlagen öffentlich angeboten werden, interessiert sich die Kapitalmarktaufsicht für dieses Angebot, wenn alle seine Konditionen und Ausstattungsmerkmale bekannt gegeben werden. Bei den Kapitalanlagen muss es sich um Finanzinstrumente im Sinne des Kreditwesengesetzes handeln. Das sind sowohl die Vermögensanlagen als auch die Wertpapiere, aber nicht die "grundschuldbesicherten Darlehen" nach § 1 KWG, die keine Finanzinstrumente sind und deshalb stets als BaFin-prospektfrei gerlten. Ohne öffentliches Angebot besteht keine BaFin-Prospektpflicht, so Dr. Horst Werner ( www.finanzierung-ohne-bank.de ). Was also ist...

Die Konsequenzen bei fehlerhaften, öffentlich angebotenen Kapitalanlage-Verträgen sind vielfältig. Was "öffentlich angeboten" heißt, steht im Wertpapierprospektgesetz und wird von der BaFin in einem Vermerk ( Richtlinie ) erläutert. Es gibt Rechtsfolgen zivilrechtlicher und strafrechtlicher Natur. Nur mit den kapitalmarktrechtlich zulässigen Beteiligungs- und Anlageverträgen ( www.finanzierung-ohne-bank.de ) können sich Unternehmen vor der Untersagung durch die BaFin und einer Rückabwicklungs-Verfügung mit der Rückzahlung aller Anlegergelder ( Abwicklungsanordnung nach § 37 Abs. 1 Satz 1 i.V.m. § 32 Abs. 1 Satz 1, § 1...

Die zu leistenden Tilgungsraten bei Immobilien sind oft übermäßig und führen zu Liquiditätsengpässen bei den Bankkreditnehmern. Die Banken erwarten häufig gerade bei (gewerblichen) Immobilien hohe monatliche Tilgungsraten – mitunter von 5% bis 10 % p.a. der Finanzierungssumme, so Dr. jur. Horst Werner ( www.finanzierung-ohne-bank.de ). Dies ist oft angepasst an das fortgeschrittene Alter des Eigentümers oder an die kurze Restnutzungsdauer der Immobilie. Wenn dann neben den monatlichen Tilgungsraten noch Zinsen in Höhe von 3 % bis 6 % dazukommen und der periodische Erhaltungsaufwand mit anfallenden Reparaturkosten zu tragen...

Wer sich vermittlerweise am freien Kapitqlmqrkt betätigt, benötigt eine Erlaubnis entsprechend der Gewerbeordnung von der jeweilig zuständigen Gemeinde. Eine Vermittlererlaubnis für Finanzdienstleister benötigt nach § 34c ff Gewerbeordnung ( GewO ) derjenige,, der gewerbsmäßig den Abschluss von Darlehensverträgen vermitteln oder die Gelegenheit zum Abschluss solcher Verträge nachweisen möchte. Dies gilt auch im Zusammenhang mit der Vermittlung von grundschuldbesicherten Darlehen, so Dr. Horst Werner ( www.finanzierung-ohne-bank.de ). Seit dem 10. Juli 2015 gilt weitergehend der neue § 34 f GewO und seit dem 21. März 2016...

Bankenunabhängiges Kapital für Unternehmen zur Unternehmensfinanzierung beschaffen ist das Kerngeschäft der Dr. Werner Financial Service AG. Unternehmer erhalten von der Dr. Werner Financial Service AG ( www.finanzierung-ohne-bank.de alle stimmrechtslosen Finanzierungsformen als wertpapierfreie Vermögensanlagen sowie umfangreiche Erläuterungen zu allen Möglichkeiten der alternativen und ergänzenden “Finanzierung ohne Banken” = Geld und Kapital ohne Bankenstress und ohne Bankenabhängigkeit. Nach Ihrer Wahl setzen wir die Kapitalbeschaffung von privaten Anlegern ohne Banken für mittelständische Unternehmen um. Praktische...